多地籌資破解中小銀行風險銀行億元商業銀行(漢馬什麼時間出抽簽結果)
完善公司治理 促進中小銀行高質量發展
■ 曾剛、王偉 國傢金融與發展實驗室
地方中小銀行 ⓵ 是我國銀行業的重要組成部分，也是發展普惠金融、服務小微民營企業的重要力量。依據中華民族銀行披露的數據，截至20二十四年末，我國地方中小銀行已達到4005傢，資產規模近80萬億元，約占銀行業資產總規模的25%。地方中小銀行整體運行情況良好，但因為內外部各式原因，亦有部分機構在資產質量、盈利狀況、風險資本抵禦機制等方面遭遇著愈來愈大的挑戰，顯現瞭一些風險事件。
一 公司治理是銀行穩健發展的保障
公司治理根本上是為瞭解決公司委托人（所有者）與代理人（經營者）之間因為所有權與經營權分離所產生的信息不對稱問題，通過在董事會、管理層、股東以及其他利益相關者之間做出一系列互相監督、互相制約的制度安排，實現對公司權力的合理分配和監督。但因為銀行具有很多不同於一般企業的特點，銀行的公司治理也所以有著一定的特殊性，主要包括以下四個方面。
一是銀行除瞭對股東負責外，還應對存款人和別的利益相關者負責。 銀行通常來講具有負債率高、風險負外部性較強、資產不透明等特征，董事會、管理層、股東以及其他利益相關者之間的利益沖突比一般企業更為復雜，股東的道德風險問題也更加突出。銀行不但要處理好股東與管理層的關系，還要處理好自己一身與存款人、監管者的關系。銀行公司管理的一個關鍵問題就是尋求對大股東權力的合理制衡，以保護其他利益相關者的權益。2010年巴塞爾委員會發佈《加強銀行公司管理的原則》，明確提出“銀行除應對股東負責以外，還要對存款人和別的利益相關者負責”。
三是商業銀行公司治理應能有效應對商業銀行風險經營特征。 商業銀行是經營風險的機構，但金融風險的暴露存在明顯的滯後性。在這樣的狀況下，假如商業銀行的激勵機制過度強調短期利潤，則可能激勵管理層和股東過度承擔風險，在獲取短期高額收益的並 且，將風險成本推給繼任者或 社會 。商業銀行公司治理應該包括合理的激勵管束機制，推進收益與風險兼顧、長期與短期激勵相結合的績效考核機制。
四是股權管理是商業銀行公司管理的關鍵環節。 有效的股權管理是良好公司管理的基礎，對股東管理缺乏制衡管束、股權過度分散或集中均有可能致使公司治理失效。20二十四年，銀監會出臺《商業銀行股權管理暫行辦法》（銀監會令〔20二十四〕1號），加強對股東資質的穿透審查，增大對違法違規行為的查處力度，其目的就是從股權治理的源頭上控制重大風險，保護商業銀行存款人和別的顧客的合法權益，為商業銀行的安全穩健運行創造更佳的制度條件。
與大型國有銀行和股份制銀行相比，地方中小銀行的公司治理具有特殊性。第1，中小銀行的地域特征較為明顯，其業務發展與所在區域的資源稟賦和經濟 社會 發展狀況關聯度較高，在不同情形下，其公司治理差別較大。第2，中小銀行的委托代理關系更為復雜，許多中小銀行的股東是當地，對中小銀行公司管理的作用與影響不容忽略。第3，與大型銀行相比，中小銀行通常來講在經營理念、風險控制、人員素質、系統支持等方面存在明顯差距，這也將作用與影響其公司治理效果的發揮。
二 中小銀行公司治理存在的問題
在上一輪改革中，在監管部門的推動下，中小銀行在完善公司治理方面取得瞭一定的進展，主要展現為：部分中小銀行通過財務重組、引入戰略投資者和公開上市等途徑推進公司治理改革，實現瞭股權結構多元化；大都中小銀行建立瞭“三會一層”（即股東大會、董事會、監事會和高檔管理層）的公司治理架構，一步步確立瞭比較符合現代商業銀行制度的治理體系；基本樹立資本管束的現代經營理念，部分先進的城商行、農商行已經開始註重和重視和應用經濟資本、經濟增添值和經風險調整後的資本回報率等風險回報復合指標，等等。但從總體上看，中小銀行的公司治理還存在一些短板，主要展現在以下四個方面。
一是股權結構失衡致使公司治理有效性不足。 隨著金融體系改革不斷深化，各類資本大量湧入銀行業，中小銀行的股權結構逐漸呈現分化趨勢。
一種情況是中小銀行股東持股較為分散，致使銀行顯現瞭所有者缺位及“內部人控制”問題，具體表現為所有者對經營者缺乏監督和激勵、銀行公司治理效率低下、關鍵經營管理決策由少數人把握、監事會無法對管理層進行有效監督，進而出現治理失誤和嚴重的道德風險。
另一種情況那麼是股權過度集中。我國城商行、農商行起點低、規模小、底子薄，過去出於破解風險的需要，在股權結構設計方面存在先天不足，在引入資本過程中缺乏對股本的穿透式監管，在此背景下，部分出資主體通過違規的資本運作及股權安排等方式獲取控制權，形成瞭某一實際控制人違規控制銀行的情形。這幾個資本在入股動機方面並不滿足於進行投資及獲取利潤分紅，而要謀取對商業銀行的控制權或者要求對銀行的經營決策產生重大作用與影響，進而為自己一身企業的擴張提供足夠的信用支持。
二是公司治理架構運轉不暢。 目前，我國中小銀行基本都建立瞭“三會一層”的公司治理架構，但其“形似而神不似”的問題仍較為突出，沒有達到應有的作用。如此問題具體展現在以下四個方面。
第1，董事會的結構不盡合理。部分中小銀行的經營層在董事會中占據優勢地位，事實上形成“經營型董事會”，董事會則喪失瞭對經營層人員的有效監督。
第2，董事會專業委員會的效果有待進一步發揮。例如，一些中小銀行的審計委員會、資產負債管理委員會、風險管理委員會等專業委員會在實踐中未能形成有效的運作機制，基本流於形式，未能對銀行的風險管理產生應有的作用與影響。
第3，董事會與高檔管理層之間的職權劃分不清。從按道理來講說，董事會與管理層之間應該有清晰的責任劃分，前者提供戰略決策、監督和戰術指導，後者負責參與戰略的制定和落實，並進行運營計劃的決策和實施。但在實踐中，兩者的職責劃分存在交叉，由此引發的矛盾常常致使管理混亂。
第4，監事會缺乏體制機制保障。目前，在大部分中小銀行的管理分工中，監事會不涉及對具體部門的管理。此前曾有監事會分管審計部的安排，但目前這項職能也逐漸移交董事會。在監事會人員和經費缺乏的背景下，如此的安排難以保障監事會工作的持續開展以及對董事會和高檔管理層形成有效監督。
三是激勵管束機制不健全，致使經營行為短期化。 目前，有相當數量的中小銀行尚未建立科學的激勵管束機制，缺乏公正、公開的績效評價標準和評價流程。在此情況下，其評價結果難以起到激勵和管束的效果。在激勵機制不健全的情形下，中小銀行經營層的薪酬常常與短期經營業績相關，導致銀行經營層過度註重短期利益而忽略銀行的長遠發展，經營行為呈現短期化特征。假如同時存在管束未到位的情形，缺乏權力制衡的經營層則有較強的動機去從事機會主義行為，這會增大中小銀行的潛在風險。
四是信息披露不充分，內外部管束性不足。 商業銀行以經營風險為主業，資產交易復雜，透明度不高。作為經營者的高檔管理層掌握著大量信息，在缺乏透明度的情形下有可能出現“內部人控制”問題，因此信息披露制度的有效實施直接涉及到商業銀行的治理效果。
但從目前來看，我國部分中小銀行信息披露不充分、透明度不高的問題比較突出，主要表此刻以下三個方面：第1，信息披露不夠全面，未依照相關規定充分、有效披露涉及銀行經營的非常大的事項，例如財務指標變動、風險管理狀況、股東情況等關鍵信息；第2，信息披露不夠及時，一些中小銀行經常存在延期披露甚至不披露的問題；第3，存在虛假信息披露情況，這致使中小銀行利益相關方難以瞭解其實也就是說際經營情況及潛在的風險，不能及時識別關聯交易。由此可見，中小銀行信息披露管束機制建設有待加強。
三 加強中小銀行公司管理的建議
作者本人是這樣想的，應進一步強化中小銀行公司治理，提高風險防范能力。具體可以從以下五個方面入手。
❏ 加強股東管理，嚴格落實《商業銀行股權管理暫行辦法》
在銀行 層面， 建議中小銀行董事會積極承擔股權事務治理的最終責任，定期對主要股東履行承諾問題與事項、落實公司章程、遵守法律法規及監管規定等情形狀況進行評估，提高股權透明度。嚴格控制關聯交易，規范股權質押、股份轉讓等行為，管束控股股東行為，防止控股股東不當幹預銀行經營。
在監管層面， 建議監管部門強化股東行為監管，對於通過隱瞞關聯股東信息、股權代持等方式變相謀求銀行控制權的，責令相關銀行股東轉讓股權或者限制股東權利。建議地方部門適時做好城商行、農商行、農信社等金融機構的改革和整頓工作，通過大股東減持、增資擴股、擴大開放等方式，引進註重機構長遠發展、資本傢底強盛、管理經驗富饒的戰略性股東，推動符合條件的中小銀行兼並重組。
❏ 完善“三會一層”的運作機制
建議進一步明確中小銀行股東會、董事會、監事會和高檔管理層的職責、工作重點和任務。在實際運作過程中，加強“三會一層”的交流與溝通，使其各負其責、各盡其職、不越位、不缺位，互相配合形成公司治理合力。
第1， 董事會應嚴格遵循公司法和股東大會的授權，不斷完善和強化其核心決策與監督功能。正確處理好內部治理機構的關系，合理優化董事會對高檔管理層的經營授權，切實縮短經營決策鏈條，提高經營決策效率。嚴格限制董事會不當幹預高檔管理層的經營管理活動。
第2， 監事會需要不斷加強對董事、高檔管理層履職行為的監督檢查力度，圍繞銀行經營管理中的重點、熱點、難點問題，深入各級經營機構開展專題調研和專項檢查。優化監事會的選聘和構成，完全發揮監事會能夠獲取內部審計信息的特征，提升其監督職能的專業性、及時性和權威性，通過向董事會、高檔管理層發送《監督建議書》《內控管理提示函》等方式進行風險建議，督促其進行整改，並跟蹤整改落實的情形。
第3， 切實加強高檔管理層的履職管束，完善高檔管理層向董事會、監事會、各專門委員會的信息報告制度，嚴格落實崗位交流、履職問責等各項制度。確保高檔管理層在單位章程和董事會授權下開展經營管理活動，嚴防“內部人控制”風險。推進市場化選聘職業經理人制度建設，持續提升高管人員的專業素養和業務水平。
❏ 優化激勵管束機制，制定可持續的利潤分配條文
依照收益與風險兼顧、長期與短期並重、精神與物質兼備的原則，不斷完善中小銀行業績考核機制，促進可持續發展和戰略目標實現。中小銀行應綜合考慮 社會 經濟發展、市場變化、自己一身發展戰略、風險偏好等因素，完善考評指標體系，淡化規模指標，突出質量、風險、合規指標。加強對重要風險崗位人員的管理，對於那些對銀行穩健發展有重大作用與影響的人員可以考慮實施薪酬延期支付制度。利潤分配條文要兼顧股東持續、穩定的投資回報要求和銀行 健康 發展的資本要求，正確處理短期回報與長期發展的關系。在滿足有關監管要求和中小銀行資本管理規劃的前提下，保持年度利潤分配條文具有一定的穩定性，以利於投資者對中小銀行利潤分配條文的預期管理。
❏ 確保信息披露的真實、準確和完整
❏ 加強外部監管與 社會 監督，為推進中小銀行公司治理創造良好氛圍
第1， 建議監管機構加強對商業銀行尤其中小銀行公司管理的評估、指導與督促，定期評估公司管理的健全性和有效性，對存在的重大缺陷，尤其是各式嚴重損害中小銀行利益的現象及時采取有力措施予以糾正。
⓵ 地方中小銀行以城市商業銀行和農村商業銀行為主。
（本文發表於《》20二十四年8月刊）
中國 社會 科學院國傢金融與發展實驗室 設立於2005年，原名“中國 社會 科學院金融實驗室”。這是中國第1個兼跨 社會 科學和自然科學的國傢級金融智庫。20二十四年6月，在吸收社科院若幹其他新型智庫型研究機構的基礎上，更名為“國傢金融與發展實驗室”。20二十四年11月，被中國批準為首批25傢國傢高端智庫之一。
開年來12傢裡小銀行拋出定增融資方案補充資本金
繼20二十四年提出“推動中小銀行補充資本”後，工作報告再次對中小銀行資本補充問題“點名”。3月5日，20二十四年工作報告明確指出“要繼續多渠道補充中小銀行資本”。
據統計，20二十四年以來，包括上述3傢銀行在內，已有12傢銀行在證監會官網披露瞭定增方案。中小銀行積極定增來補充資本金，是條文的支持，也是出於自己一身需要。依據監管規定，商業銀行資本充足率指標值分別是 10、5%，不良率指標為 五、而據定向發行說明書顯示，上述12傢銀行中，有6傢存在不良率高於監管紅線、資本充足率低於監管指標的情形。
此外，其中有8傢銀行要求投資者在認購股份的並 且，須另行每股出資0。25元至1、8元不等用於自願購買該行不良資產。
多個指標踩紅線，定增搭售壞賬常見
據統計，20二十四年以來，證監會共披露瞭12傢裡小銀行的定向增發說明書。除上述3傢，剩餘的9傢分別是廣東揭陽農商行、湖南沅陵農商行、廣西陸川農商行、湖南東安農商行、廣東揭東農商行、廣東平遠農商行、廣西北部灣銀行、中山農商行、貴陽農商行。
據梳理，從發行主體看，上述開展定向增發的銀行普遍財務實力較弱，資本水平較低。
具體來看，12傢銀行中，有6傢的資本充足率低於監管要求的10、5%紅線。其中，湖南東安農商行的這一指標最低，僅有2、06%。
並 且，12傢銀行中，有6傢的不良貸款率高於監管標準。其中截至20二十四年9月末，東安農商行的不良貸款率達到瞭9、1%，是12傢銀行中最高的。
數傢銀行在發行書中預示，通過定向募股，有用且助於盡快破解存量不良貸款，在短期內大幅增添資本凈額，確保不良貸款率、資本充足率等主要監管指標持續達到監管標準。
據悉，中小銀行上述監管指標惡化或者和不良貸款的快速攀升有關。的東邊安農商行為例，數據顯示，20二十四年-20二十四年9月末，東安農商行不良貸款餘額分別1、70億元、3、49億元和4、49億元，不良貸款率分別是4、37%、7、97%和9、10%。貸款損失準備期末餘額分別是1、92億元、1、81億元和2、22億元。
至於不良貸款上升的緣故，上述數傢銀行都提及瞭yiqing的作用與影響。據介紹，農商銀行的貸款顧客著重是“三農”顧客及小微企業，該類顧客規模較小、受經濟環境作用與影響較大，抗風險能力相對較弱，出現經營困難，不良貸款率有所回升。此外，廣東揭東農商行還預示，該行的信用風險破解存在不及時的情形，積累瞭信貸風險，造成貸款逾期後清收破解困難。說明書中該行並未對不良貸款及核銷規模進行詳細的披露，僅預示截至20二十四年10月31日，公司的不良貸款率未達到監管要求。
據定向發行說明書，東安農商行定增發行不超過15000萬股，預計募資不超過3億元。募股後，股本達37400萬股。本次定向發行價格為1元/股；但認購方在認購新股份並 且，需另行支付1元/股用於購買公司不良資產。
東安農商行在說明書中預示，預計此次發行完成後該行的資本充足率由2、11%升至10、69%、不良貸款率由9、10%降至4、85%。預計20二十四年根公司不良貸款餘額將控制在2、17億元之內，貸款撥備損失準備餘額在2、82億元以上。
其中，3月5日證監會公佈定增計劃的3傢銀行中，龍川農商行各項重要監管指標均正常，資本充足率狀況也尚且良好。在說明書中，龍川農商行稱此次定增是由於最近幾年以來公司業務迅速發展，信貸規模不斷擴大，致使資本消耗持續增添，依靠留存收益等內源性方式補充資本已不能滿足公司的快速發展，因此計劃通過募集資金，以滿足公司對資本充足水平的需求。該行此次發行的新股每gupiao面金額為1、00元/股，該行同樣要求認購對象在認購股份的並 且，需另行支付1、50元股用於自願購買該行不良資產，即此次定向發行對象每認購1股總共需支付2、50元。
8傢銀行中，搭售比例最高的是平遠農商銀行。該行發行價格為1元/股，發行對象在認購股份的並 且，需另行支付1、8元/股用於自願出資購買公司不良資產。
核心資本補充工具待進一步優化
可以看見，開年來向證監會提交瞭定增申請的12傢裡小銀行中，除廣西北部灣銀行之外，剩餘的11傢均為地方小型農商行。
“對於未上市的地方中小銀行而言，補充資本的途徑有限，增資擴股是最直接、最管用的融資渠道。”行業人士預示。這類區域性銀行在扶持當地實體中貸款增長速度較快，使其面臨更大的資本壓力。於是，步入20二十四年，小型農商行定增腳步加快。
銀保監會湖南監管局在關於湖南東安農商行定向募股方案及股東資格的批復中披露瞭該行的新股東。文件顯示，湖南寧遠農商行入股4000萬股，占此次定向募股後股本的10、70%。東安縣城鎮建設投資開發有限公司入股3000萬股，占此次定向募股後股本的8、02%。湖南江永農商行入股2000萬股，占此次定向募股後股本的5、35%。湖南慈利農商行入股2000萬股，占此次定向募股後股本的5、35%。
可以看見，此次定增中，東安農商行引入瞭實力較強的銀行作為新股東，將能夠起到好作用的其提升風控能力和經營水平，提升經營效率。而東安縣城鎮建設投資開發有限公司由永州市東安縣人民100%持股。對於地方參與定增，行業人士剖析，定增為提供瞭參與地方銀行資本重組的渠道。此亦為支持小型銀行發展、助力當地實體經濟的一種途徑。
然而，目前來看，業內的共識是，除瞭依靠定增外，中小銀行外部補充資本渠道有限，核心資本補充工具不足是長久以來的痛點。
全國仁大戴裱、鄭州銀行王天宇日前提示，支持中小銀行多渠道補充資本，進一步優化中小銀行資本補充工具。
王天宇預示，可以對中小銀行發行永續債給予進一步的流動性支持，例如將可進行CBS操作的永續債合格主體條件進一步放寬，使多數中小銀行滿足準入條件。並 且，他建議完善中小銀行發行可轉債的商場安排。將銀行業信貸資產流轉中心作為非上市銀行可轉債和轉股後股權的全國集中，提升中小銀行可轉債和轉股後股權交易的活躍度。此外，王天宇還這樣想，應支持中小銀行通過資產證券化方式降低風險加權資產。
20二十四年全國共發行2000億元地方專項債用於補充銀行資本金，截至現在已經有6個省區披露瞭中小銀行專項債發行計劃，發行規模合計620億元，惠及50傢銀行。王天宇預示，希望今年擴大地方專項債發行規模，解決中小銀行資本金問題，幫助中小銀行快速破解風險包袱。
招商宏觀:20二十四年貨幣條文寬而不溢、精確準確滴灌
開銷多、心境的起伏與轉變是處女座2010年的寫照，這段時間你的活法接觸層面會變得比以前寬廣，除瞭工作學業方面的事物，你會多瞭幾項生活上的重心，那些事會花去你不少時間，占據你不少心思在上頭，並 且，你的視野變得比較多元，會讓你逐漸淡忘前段某些跟人不高興的經驗，特別是跟人有關系的事情，固然當你回想起那段經驗，還是會有些許的感嘆及無奈，不過人要往前看才會有所進步，好好享受你下個階段的新生活吧！！！
合並新設四川銀行:300億資本護航 意在破解風險
種種跡象表明，四川銀行離正式對外亮相已不遠。
10月23日，四川省委組織部發佈《幹部任前公示》顯示，工商銀行安徽省分行副行長鄭曄擬任省管企業正職（市場化身份），建設銀行四川省分行財務會計部總經理羅軍艷、四川發展資產管理有限公司楊朝暉、建設銀行四川省分行中層正職幹部潘蔚、建設銀行四川省分行中層正職幹部石軍4人擬任省管企業副職（市場化身份）。
同一天，涼山州商業銀行和攀枝花市商業銀行官網公告稱，四川銀行股份有限公司創立大會暨第1次股東大會召開時間調整為20二十四年11月1日(星期日)上午8:30。
這進一步印證此前，四川新網銀行副行長李秀生對外透露四川銀行最近將掛牌成立的信息。
萬事俱備隻欠開業
四川省委組織部發佈《幹部任前公示》，象征著該行的高管團隊基本確定。從團隊的構成情況看，均擁有富饒的銀行業從業經歷，基本出自國有大行，且均為“70後”。另外，多人長期在四川任職，熟悉當地的商場環境。
此外，四川發展資產管理有限公司楊朝暉將出任四川銀行副行長也並不使人意外。從履歷上看，其擁有富饒的不良資產處置和破解金融風險經驗，此亦為當前四川銀行所需的。今年8月，攀枝花市商業銀行、涼山州商業銀行分別與四川發展資產管理有限公司簽署的《債權轉讓合同》，將350項債權轉至後者。
在管理層確定的並 且，四川銀行正在面向 社會 招兵買馬。
10月15日，四川銀行（籌）發佈的 社會 招聘公告，依據招聘公告，四川銀行應聘者的工作地點為天府大道北段999號，即目前攀枝花市商業銀行成都高新支行的所在居住地。
有業內人士推測，四川銀行總部有可能暫時“落址”於此。
在股權結構上，目前四川銀行13戶股東資格已獲批復，主要以國資為主。其中，四川金融控股集團有限公司持股比例為20%，為第1大股東；涼山州發展（控股）集團有限責任公司與成都天府資本投資有限公司緊隨其後，持股比例分別是15%、10、26%。
並 且，四川省宜賓五糧液集團有限公司、成都產業功能區投資運營集團有限公司、四川省商業投資集團有限責任公司、四川仁壽視高天府投資有限公司、四川省能源投資集團有限責任公司，持股比例也超過5%。
300億巨額註冊資本
四川現有多達13傢城商行，是全國擁有城商行法人牌照最多的省份，從全國范圍來看，四川省是少數省市自治區中沒有省級城商行或全國性股份制銀行的省份。
目前，四川省現有兩傢上市銀行，瀘州市商業銀行（01983、HK）20二十四年根在上市，成都銀行（601838、SH）20二十四年年初在A股上市。
在四川當地一些金融從業者看來，擁有一傢省級城商行一直是四川的一個夢。四川也一直為組建省級城商行而努力。早在2011年，四川省就提及擬組建“西部銀行”，那個時候計劃將11傢地市級城商行合並為一傢省級城商行，但之後並未有進展。
不過，組建的進度並未達到預期。至20二十四年12月，四川省委省召開專題會，議定瞭以新設合並的方式組建四川銀行。20二十四年2月，銀保監會正式支持以攀枝花商行和涼山州商行為基礎，以新設合並的方式成立四川銀行。
今年5月6日，重慶市國資委網站曾發佈消息稱，重慶渝富控股集團與四川金控集團加強合作，擬參與發起設立四川銀行，公司註冊資本300億元。然而，重慶市國資委網站隨即又將這一消息刪除。
今年9月9日，銀保監會正式批準四川銀行籌建申請。依據資料，四川銀行註冊資本高達300億元，大大超過北京銀行（601169、SH）和上海銀行（601229、SH）。上述兩傢銀行當前的註冊資本分別約為211、43億元、142、07億元。
10月15日，四川銀行籌備組有關負責人接受澎湃新聞訪問時預示：“到今年年根，四川銀行的資產規模差不多可以達到1300億元。以300億元的註冊資本來看，四川銀行未來具備良好的資本基礎。希望四川銀行3年具備上市條件，大約率今年實現盈利。”
首要破解金融風險
四川銀行的組建背後，是四川省同時完成瞭攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行兩傢存在比較嚴重的信用和聲譽風險的金融機構的問題破解。近兩年來，通過主導、市場運作的方式處置瞭兩傢銀行的風險，四川銀行得以輕裝上陣。
“因為治理結構失衡，經營管理薄弱，這兩傢銀行顯現瞭較為嚴重的信用風險和聲譽風險。”最近，中華民族銀行成都分行副行長方昕對外預示，“假如兩傢城商行的風險不能及時、有效、穩妥處置，就會對四川省經濟 社會 發展和金融穩定大局產生不利作用與影響。”
攀枝花銀行已連續兩年未披露年報，據官網消息，截至20二十四年9月末，該行資產規模為749、09億元；截至20二十四年年末，涼山州商業銀行資產總額為299、74億元，不良貸款率3、57%。兩者合計資產規模在1000億元左右。
“早在10多年前，俺就曾參與起草過四川銀行的組建方案。”西南 財經 大學中國金融研究中心主任王擎最近預示，中間經歷多番 探索 ，此刻四川銀行獲批，也是“天時地利”俱全，亦有必要性。合並新設是破解中小銀行風險的創新手段，為中小銀行走出困境、沖破發展提供瞭一種解決手段和路徑。
開年來12傢裡小銀行拋出定增融資方案補充資本金
繼20二十四年提出“推動中小銀行補充資本”後，工作報告再次對中小銀行資本補充問題“點名”。3月5日，20二十四年工作報告明確指出“要繼續多渠道補充中小銀行資本”。
據統計，20二十四年以來，包括上述3傢銀行在內，已有12傢銀行在證監會官網披露瞭定增方案。中小銀行積極定增來補充資本金，是條文的支持，也是出於自己一身需要。依據監管規定，商業銀行資本充足率指標值分別是 10、5%，不良率指標為 五、而據定向發行說明書顯示，上述12傢銀行中，有6傢存在不良率高於監管紅線、資本充足率低於監管指標的情形。
此外，其中有8傢銀行要求投資者在認購股份的並 且，須另行每股出資0。25元至1、8元不等用於自願購買該行不良資產。
多個指標踩紅線，定增搭售壞賬常見
據統計，20二十四年以來，證監會共披露瞭12傢裡小銀行的定向增發說明書。除上述3傢，剩餘的9傢分別是廣東揭陽農商行、湖南沅陵農商行、廣西陸川農商行、湖南東安農商行、廣東揭東農商行、廣東平遠農商行、廣西北部灣銀行、中山農商行、貴陽農商行。
據梳理，從發行主體看，上述開展定向增發的銀行普遍財務實力較弱，資本水平較低。
具體來看，12傢銀行中，有6傢的資本充足率低於監管要求的10、5%紅線。其中，湖南東安農商行的這一指標最低，僅有2、06%。
並 且，12傢銀行中，有6傢的不良貸款率高於監管標準。其中截至20二十四年9月末，東安農商行的不良貸款率達到瞭9、1%，是12傢銀行中最高的。
數傢銀行在發行書中預示，通過定向募股，有用且助於盡快破解存量不良貸款，在短期內大幅增添資本凈額，確保不良貸款率、資本充足率等主要監管指標持續達到監管標準。
據悉，中小銀行上述監管指標惡化或者和不良貸款的快速攀升有關。的東邊安農商行為例，數據顯示，20二十四年-20二十四年9月末，東安農商行不良貸款餘額分別1、70億元、3、49億元和4、49億元，不良貸款率分別是4、37%、7、97%和9、10%。貸款損失準備期末餘額分別是1、92億元、1、81億元和2、22億元。
至於不良貸款上升的緣故，上述數傢銀行都提及瞭yiqing的作用與影響。據介紹，農商銀行的貸款顧客著重是“三農”顧客及小微企業，該類顧客規模較小、受經濟環境作用與影響較大，抗風險能力相對較弱，出現經營困難，不良貸款率有所回升。此外，廣東揭東農商行還預示，該行的信用風險破解存在不及時的情形，積累瞭信貸風險，造成貸款逾期後清收破解困難。說明書中該行並未對不良貸款及核銷規模進行詳細的披露，僅預示截至20二十四年10月31日，公司的不良貸款率未達到監管要求。
據定向發行說明書，東安農商行定增發行不超過15000萬股，預計募資不超過3億元。募股後，股本達37400萬股。本次定向發行價格為1元/股；但認購方在認購新股份並 且，需另行支付1元/股用於購買公司不良資產。
東安農商行在說明書中預示，預計此次發行完成後該行的資本充足率由2、11%升至10、69%、不良貸款率由9、10%降至4、85%。預計20二十四年根公司不良貸款餘額將控制在2、17億元之內，貸款撥備損失準備餘額在2、82億元以上。
其中，3月5日證監會公佈定增計劃的3傢銀行中，龍川農商行各項重要監管指標均正常，資本充足率狀況也尚且良好。在說明書中，龍川農商行稱此次定增是由於最近幾年以來公司業務迅速發展，信貸規模不斷擴大，致使資本消耗持續增添，依靠留存收益等內源性方式補充資本已不能滿足公司的快速發展，因此計劃通過募集資金，以滿足公司對資本充足水平的需求。該行此次發行的新股每gupiao面金額為1、00元/股，該行同樣要求認購對象在認購股份的並 且，需另行支付1、50元股用於自願購買該行不良資產，即此次定向發行對象每認購1股總共需支付2、50元。
8傢銀行中，搭售比例最高的是平遠農商銀行。該行發行價格為1元/股，發行對象在認購股份的並 且，需另行支付1、8元/股用於自願出資購買公司不良資產。
核心資本補充工具待進一步優化
可以看見，開年來向證監會提交瞭定增申請的12傢裡小銀行中，除廣西北部灣銀行之外，剩餘的11傢均為地方小型農商行。
“對於未上市的地方中小銀行而言，補充資本的途徑有限，增資擴股是最直接、最管用的融資渠道。”行業人士預示。這類區域性銀行在扶持當地實體中貸款增長速度較快，使其面臨更大的資本壓力。於是，步入20二十四年，小型農商行定增腳步加快。
銀保監會湖南監管局在關於湖南東安農商行定向募股方案及股東資格的批復中披露瞭該行的新股東。文件顯示，湖南寧遠農商行入股4000萬股，占此次定向募股後股本的10、70%。東安縣城鎮建設投資開發有限公司入股3000萬股，占此次定向募股後股本的8、02%。湖南江永農商行入股2000萬股，占此次定向募股後股本的5、35%。湖南慈利農商行入股2000萬股，占此次定向募股後股本的5、35%。
可以看見，此次定增中，東安農商行引入瞭實力較強的銀行作為新股東，將能夠起到好作用的其提升風控能力和經營水平，提升經營效率。而東安縣城鎮建設投資開發有限公司由永州市東安縣人民100%持股。對於地方參與定增，行業人士剖析，定增為提供瞭參與地方銀行資本重組的渠道。此亦為支持小型銀行發展、助力當地實體經濟的一種途徑。
然而，目前來看，業內的共識是，除瞭依靠定增外，中小銀行外部補充資本渠道有限，核心資本補充工具不足是長久以來的痛點。
全國仁大戴裱、鄭州銀行王天宇日前提示，支持中小銀行多渠道補充資本，進一步優化中小銀行資本補充工具。
王天宇預示，可以對中小銀行發行永續債給予進一步的流動性支持，例如將可進行CBS操作的永續債合格主體條件進一步放寬，使多數中小銀行滿足準入條件。並 且，他建議完善中小銀行發行可轉債的商場安排。將銀行業信貸資產流轉中心作為非上市銀行可轉債和轉股後股權的全國集中，提升中小銀行可轉債和轉股後股權交易的活躍度。此外，王天宇還這樣想，應支持中小銀行通過資產證券化方式降低風險加權資產。
20二十四年全國共發行2000億元地方專項債用於補充銀行資本金，截至現在已經有6個省區披露瞭中小銀行專項債發行計劃，發行規模合計620億元，惠及50傢銀行。王天宇預示，希望今年擴大地方專項債發行規模，解決中小銀行資本金問題，幫助中小銀行快速破解風險包袱。
合並新設四川銀行:300億資本護航 意在破解風險
種種跡象表明，四川銀行離正式對外亮相已不遠。
10月23日，四川省委組織部發佈《幹部任前公示》顯示，工商銀行安徽省分行副行長鄭曄擬任省管企業正職（市場化身份），建設銀行四川省分行財務會計部總經理羅軍艷、四川發展資產管理有限公司楊朝暉、建設銀行四川省分行中層正職幹部潘蔚、建設銀行四川省分行中層正職幹部石軍4人擬任省管企業副職（市場化身份）。
同一天，涼山州商業銀行和攀枝花市商業銀行官網公告稱，四川銀行股份有限公司創立大會暨第1次股東大會召開時間調整為20二十四年11月1日(星期日)上午8:30。
這進一步印證此前，四川新網銀行副行長李秀生對外透露四川銀行最近將掛牌成立的信息。
萬事俱備隻欠開業
四川省委組織部發佈《幹部任前公示》，象征著該行的高管團隊基本確定。從團隊的構成情況看，均擁有富饒的銀行業從業經歷，基本出自國有大行，且均為“70後”。另外，多人長期在四川任職，熟悉當地的商場環境。
此外，四川發展資產管理有限公司楊朝暉將出任四川銀行副行長也並不使人意外。從履歷上看，其擁有富饒的不良資產處置和破解金融風險經驗，此亦為當前四川銀行所需的。今年8月，攀枝花市商業銀行、涼山州商業銀行分別與四川發展資產管理有限公司簽署的《債權轉讓合同》，將350項債權轉至後者。
在管理層確定的並 且，四川銀行正在面向 社會 招兵買馬。
10月15日，四川銀行（籌）發佈的 社會 招聘公告，依據招聘公告，四川銀行應聘者的工作地點為天府大道北段999號，即目前攀枝花市商業銀行成都高新支行的所在居住地。
有業內人士推測，四川銀行總部有可能暫時“落址”於此。
在股權結構上，目前四川銀行13戶股東資格已獲批復，主要以國資為主。其中，四川金融控股集團有限公司持股比例為20%，為第1大股東；涼山州發展（控股）集團有限責任公司與成都天府資本投資有限公司緊隨其後，持股比例分別是15%、10、26%。
並 且，四川省宜賓五糧液集團有限公司、成都產業功能區投資運營集團有限公司、四川省商業投資集團有限責任公司、四川仁壽視高天府投資有限公司、四川省能源投資集團有限責任公司，持股比例也超過5%。
300億巨額註冊資本
四川現有多達13傢城商行，是全國擁有城商行法人牌照最多的省份，從全國范圍來看，四川省是少數省市自治區中沒有省級城商行或全國性股份制銀行的省份。
目前，四川省現有兩傢上市銀行，瀘州市商業銀行（01983、HK）20二十四年根在上市，成都銀行（601838、SH）20二十四年年初在A股上市。
在四川當地一些金融從業者看來，擁有一傢省級城商行一直是四川的一個夢。四川也一直為組建省級城商行而努力。早在2011年，四川省就提及擬組建“西部銀行”，那個時候計劃將11傢地市級城商行合並為一傢省級城商行，但之後並未有進展。
不過，組建的進度並未達到預期。至20二十四年12月，四川省委省召開專題會，議定瞭以新設合並的方式組建四川銀行。20二十四年2月，銀保監會正式支持以攀枝花商行和涼山州商行為基礎，以新設合並的方式成立四川銀行。
今年5月6日，重慶市國資委網站曾發佈消息稱，重慶渝富控股集團與四川金控集團加強合作，擬參與發起設立四川銀行，公司註冊資本300億元。然而，重慶市國資委網站隨即又將這一消息刪除。
今年9月9日，銀保監會正式批準四川銀行籌建申請。依據資料，四川銀行註冊資本高達300億元，大大超過北京銀行（601169、SH）和上海銀行（601229、SH）。上述兩傢銀行當前的註冊資本分別約為211、43億元、142、07億元。
10月15日，四川銀行籌備組有關負責人接受澎湃新聞訪問時預示：“到今年年根，四川銀行的資產規模差不多可以達到1300億元。以300億元的註冊資本來看，四川銀行未來具備良好的資本基礎。希望四川銀行3年具備上市條件，大約率今年實現盈利。”
首要破解金融風險
四川銀行的組建背後，是四川省同時完成瞭攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行兩傢存在比較嚴重的信用和聲譽風險的金融機構的問題破解。近兩年來，通過主導、市場運作的方式處置瞭兩傢銀行的風險，四川銀行得以輕裝上陣。
“因為治理結構失衡，經營管理薄弱，這兩傢銀行顯現瞭較為嚴重的信用風險和聲譽風險。”最近，中華民族銀行成都分行副行長方昕對外預示，“假如兩傢城商行的風險不能及時、有效、穩妥處置，就會對四川省經濟 社會 發展和金融穩定大局產生不利作用與影響。”
攀枝花銀行已連續兩年未披露年報，據官網消息，截至20二十四年9月末，該行資產規模為749、09億元；截至20二十四年年末，涼山州商業銀行資產總額為299、74億元，不良貸款率3、57%。兩者合計資產規模在1000億元左右。
“早在10多年前，俺就曾參與起草過四川銀行的組建方案。”西南 財經 大學中國金融研究中心主任王擎最近預示，中間經歷多番 探索 ，此刻四川銀行獲批，也是“天時地利”俱全，亦有必要性。合並新設是破解中小銀行風險的創新手段，為中小銀行走出困境、沖破發展提供瞭一種解決手段和路徑。